解讀財務報表可以降低經營及投資風險

企業高層舞弊（fraud）的手法五花八門，卻不超出兩大類

的樣態：一是掏空資產，一是做假帳，而前者的結果必然導致

要在財務報表上掩飾虧空，故企業高層舞弊與財報詐欺（fraudu-

lent financial reporting），乃形成一體兩面密不可分的關係。問題是：在財報的揭露上，可以發現企業高層舞弊的痕跡嗎？這一問真是弔詭，先說舞弊是因，財報不真實是果，再問

從果可以看出因嗎？

    財務報告是會計流程的最後結果（產出）。另一方面，交易事項或事實必須分錄，有些灰色地帶（例如公司的房產、飛機被老闆占用了）沒作分錄，自然在財報上不著痕跡；還有一

些事實上的侵占行為（例如公司的現金、有價證券、及其他資產等，已被老闆搬走了），則又被會計分錄美化了，轉換到另一個看不出名堂的會計科目上去，這在財報上也不容易看得出

來。不過，凡走過必留下足跡，難易或有分別，犯罪留下證據

則屬必然。